التحوط لتقليل المخاطر وية استخدام التحوط في الأسواق المالية ، والتي تعد واحدة من أكثر الأسواق استخدامًا من قبل المستثمرين. يعد الاستثمار أحد أفضل الأشياء التي يتبعها مالكو الأموال ، بهدف زيادة رأس مالهم. ولكن كما هو معروف ، فإن الاستثمار ينطوي على خطر الخسارة ، مما قد يؤدي إلى فقدان المستثمر بأكمله. في هذه الحالة ، يمكن للمستثمر اللجوء إلى أمر يسمى التحوط أو تقليل بعض مخاطر الخسارة. لذلك ، نظرًا لأهمية هذا الموضوع ، سنتحدث في هذا المقال عن كل ما تحتاج لمعرفته حول التحوط من ظروف الأسهم مع خيارات واستثمارات أخرى. اتبع معنا.
ما هو التحوط
التحوط هي استراتيجية متقدمة لإدارة المخاطر ، والتي تشمل شراء أو بيع استثمار بهدف المساعدة في تقليل مخاطر فقدان مركز موجود. كما أن التحوط ليست استراتيجية تداول شائعة الاستخدام بين المستثمرين الأفراد ، ولكنها تستخدم أكثر بين شركات الاستثمار. في الحالات التي يتم فيها استخدامها ، يتم تنفيذها عادة في الاستثمار ما بعد الاستثمار. هذا يعني أنك لن تحيط بمركز في بداية شراء أو بيع الأسهم في العراء.
انظر أيضا:
التحوط لتقليل المخاطر
إن التحوط لتقليل المخاطر أو الدافع الأساسي للتحوط هو تقليل الخسائر المحتملة للصفقة ، إذا تحركت في الاتجاه المعاكس لما تريده. يمكن أن يكون هناك أيضًا مجموعة متنوعة من الأسباب التي قد تجعلك ترغب في التحوط بدلاً من إغلاقه ، بما في ذلك:
- يمكن لأي شخص اللجوء إلى التحوط عندما لا يكون لديه استثمار كبير ، ويريد التحوط من بعض المخاطر.
- كما لجأ شخص إلى التحوط لحماية نفسه من آثار الضرائب. قد لا يرغب في إنشاء حدث خاضع للضريبة عن طريق بيع مركز.
- يمكن أن يساعد تحوط الشركات ، التي لا ترتبط بالمستثمرين الأفراد ، في توفير المزيد من اليقين حول التكاليف المستقبلية. لذلك تلجأ إلى التحوط.
التحوط لتقليل المخاطر
ية استخدام التحوط في الأسواق المالية
يمكن استخدام التحوط في الأسواق المالية بشكل عام وفقًا لاستراتيجيات التحوط التالية ، من أجل تقليل الخسائر ، كما هو الحال من خلال عدة أشياء ، والتي هي ما يلي:
- تخصيص الأصول: يتم ذلك عن طريق تنويع محفظة المستثمرين مع فئات مختلفة من الأصول. على سبيل المثال ، يمكنك استثمار 40 ٪ في سوق الأسهم والباقي في فئات الأصول المستقرة ، وسيحقق ذلك توازنًا في استثماراتك.
- المعبد: يتم ذلك عن طريق استثمار جزء معين من المحفظة في أدوات الديون والباقي في المشتقات. بعد ذلك ، سيوفر لك الاستثمار في استقرار الديون للمحفظة ، بينما يحميك الاستثمار في المشتقات من مخاطر مختلفة ، أي ستحقق “تحوطًا للحد من المخاطر”.
- من خلال الخيارات: تتضمن هذه الاستراتيجية خيارات المكالمات والأصول ، وهذا سيسهل عليك تأمين محفظتك مباشرة.
انظر أيضا:
ما هي الاستثمارات المستخدمة في التحوط؟
يمكن أن تتضمن التحوط مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات ، ولكنها مصنوعة عادة مع الخيارات والعقود المستقبلية ، لأن هذه هي الخيارات الأكثر شيوعًا ، والتي يستخدمها المستثمرون.
الأفراد للتحوط. لاحظ أن تداول الخيارات والعقود الآجلة يتطلب تنفيذ الاتفاقية المتعلقة بتداول الخيارات (عقود العقود المستقبلية المنفصلة) ويخضع لمتطلبات إعادة التأهيل المحددة التي ستحقق التحوط لتقليل المخاطر.
انظر أيضا:
أنواع استراتيجيات التحوط
يتم تصنيف استراتيجيات التحوط على نطاق واسع ، وسنتعلم ضمن مقال التحوط لدينا لتقليل المخاطر و التحوط في الأسواق المالية عليها على النحو التالي:
- العقد ذي الصلة: عقد بين طرفين لشراء أو بيع الأصول في تاريخ محدد بسعر محدد. تتم تغطية هذه العقود ، مثل توجيه عقود التبادل للسلع والعملات.
- أسواق المال: هذه هي الأسواق التي يتم فيها شراء وشراء وإقراض والاقتراض على المدى القصير مع المواعيد النهائية لمدة عام. وهذا يشمل عقود مختلفة مثل المكالمات
مغطاة على الأسهم ، وعمليات سوق المال للحصول على الفائدة ، والعملات.
أنواع استراتيجيات التحوط
متى يجب إجراء التحوط؟
بالنسبة للعديد من الشركات والمستثمرين المحترفين ، يمكن أن يكون التحوط أداة مهمة للمساعدة في تحقيق أهدافهم ، خاصة بالنسبة لأولئك الذين لديهم الموارد اللازمة ، على سبيل المثال (الموظفون الذين لديهم المهارة والخبرة اللازمة لفهم وتنفيذ عمليات التحوط). ولكن الشيء المهم هو أن التحوط يمكن أن يكون سيفًا مُحسّنًا ، في حالة تفقد الاستثمار المستخدم في التحوط قيمته أو ينفي فائدة الزيادة الأساسية في القيمة. :
أضرار التحوط على المستثمرين الأفراد
بالنسبة للمستثمرين الأفراد ، قد لا يكون التحوط أفضل مسار. ويرجع ذلك إلى العديد من الأسباب التي سنتعرف عليها في مقالة التحوط الخاصة بنا لتقليل المخاطر وية استخدام التحوط. وفقا للنموذج التالي:
- التعقيد: تتضمن التحوطات عادة أدوات استثمار متقدمة (مقارنة بالاستثمارات التقليدية ، مثل الأسهم والسندات). قد تحتاج إلى فهم أداة التحوط بالكامل من أجل التفكير في الاستفادة من التحوط ، وحتى ذلك الحين ، قد لا يكون ذلك مناسبًا.
- التكلفة: تتضمن التحوط تكاليف إضافية ، وقد يكون لموقف آخر (مثل خيارات الشراء) تكلفة كبيرة.
- الفعالية: في بعض الحالات ، يكون التحوط غير فعال ، حتى لو تم تنفيذه بشكل صحيح بواسطة التحوط.
- العلاقة: قد لا يكون التحوط منطقيًا للمستثمرين على المدى الطويل.
مزايا التحوط
كما ذكرنا سابقًا الأضرار التي لحقت بالتحوط من المستثمرين الأفراد ، سنذكر الآن أهم مزايا التحوط لتقليل المخاطر في الأسواق المالية ، والتي هي ما يلي:
- يقتصر التحوط إلى حد كبير على الخسائر.
- يزيد التحوط أيضًا من السيولة ، لأنه يسهل على المستثمرين الاستثمار في فئات الأصول المختلفة.
- علاوة على ذلك ، يتطلب التحوط إنفاق هامش أقل ، وبالتالي يوفر آلية سعر مرنة.
- يوفر التحوط أيضًا وسيلة للتجار والمستثمرين لتخفيف مخاطر السوق وتقلباتها.
تحقيقًا لهذه الغاية ، وصلنا إلى نهاية مقال التحوط الخاص بنا لتقليل المخاطر وية استخدام التحوط في الأسواق المالية ، والتي تعلمنا من خلالها أهم التفاصيل المتعلقة بهذه المسألة. ننصحك أيضًا في النهاية ، أيها الزائر عزيزي ، بإجراء التحوط ، لأنه لا يمنع الخسائر ، ولكنه يمكن أن يقلل بشكل كبير من تأثير الآثار السلبية.