الحياة المعاصرة المفروضة على الاقتصاد بوحداتها المختلفة ، والعديد من الاختلافات المرتبطة ببقاء هذه الوحدات ونموها. يعد التحليل المالي أحد طرق حماية وتطوير الوحدات الاقتصادية. إنه يساهم في تجديد نقاط القوة والضعف ودراسة المنافسين. بالإضافة إلى العمل على تعزيز نقاط القوة في الوحدة الاقتصادية ومعالجة نقاط الضعف من خلال عمليات التخطيط المالي ، وهو مكمل لعملية التحليل المالي.
أصبحت عملية التحليل المالي رائعًا نتيجة لظهور الأسواق المالية بالإضافة إلى تعدد وتنوع أدواتها المالية التي يتم تداولها من خلال هذه الأسواق. زادت شدة المنافسة بسبب انتشار العولمة ، وأهمية المؤشرات المالية التي يجب توفيرها لأطراف الاهتمام الحقيقي من نشاط هذه الوحدات الاقتصادية.
التحليل المالي
التخطيط المالي والتخطيط المالي هما عمليتان فعالتان ، ويكملون بعضهما البعض. لأن التحليل فقط دون اتباع آليات لتحفيز العمل ليس مهمًا. لكن مخرجاته تسمى مؤشرات الأداء تعزز عملية التخطيط. تجدر الإشارة إلى أن التحليل المالي لا يقرأ الأرقام في البيانات المالية فحسب ، بل يبحث أيضًا عن معاني ومؤشرات هذه الأرقام ، مما يساعد على التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية للوحدة الاقتصادية.
يعد التحليل المالي أيضًا أحد أهم الموضوعات في الإدارة المالية ، حيث يعتبر مرحلة أولية للتخطيط المالي. إنها طريقة لتقييم أداء الشركات المالية وتحديد مركز الائتمان الخاص بها. بدأ التحليل المالي في النمو كأداة للبنوك وأدب الإدارة المالية.
البنوك والبنوك
زيادة حجم التسهيلات الائتمانية ، دعا المجلس التنفيذي لجمعية المصرفيين في نيويورك ، إلى توصية لأعضاء الجمعية. يجب أن يقدم المقترض بيانات حول الأصول ، والتي هي أصول بالإضافة إلى المعارضين ، المطلوبة على حق الملكية عندما يكون ذلك مطلوبًا للحصول على المنشآت المصرفية. وبالتالي ، في عام 1906 ، أوصى باستخدام هذه البيانات لتحليل تحليل شامل لمعرفة حالة الشركة المستعارة لمعرفة نقاط القوة والضعف الموجودة في البيانات المقدمة. أما بالنسبة لعام 1908 ، فقد أوصى تبني القياس الكمي من خلال نسب البيانات المقدمة من المقترضين لمعرفة جدارة الائتمان.
أدب الإدارة المالية
أكدت هذه الأدب أهمية التحليل المالي. ثم تم اعتباره أداة في فترة أكبر من الاكتئاب في عام 1929 ، حيث أكدت الفشل والإفلاس التي أثرت على العديد من الشركات الحاجة إلى ضرورة نشر البيانات المالية. هذا هو الهدف من قراءة بياناتها بشكل جيد وتحليل لمعرفة المركز الائتماني والمالي للشركات. أدى تطوير تقنيات التمويل والاستثمار لاحقًا إلى قرارات الشركة والأطراف التي تستفيد من هذا التحليل المالي. تم اعتماد طرق الحداثة وتكنولوجيا المعلومات والكمبيوتر.
اقرأ أيضا:
أهمية التحليل المالي
على الرغم من الاتجاهات المختلفة لتفعيل التحليل المالي كأداة ، من الضروري ذكر أسباب زيادة أهمية التحليل المالي:
- تطوير تكنولوجيا الإنتاج والتصنيع: جعل هذا التطوير جميع الشركات المطورة تقنيًا من حيث الإنتاج والتصنيع توظف موارد مالية كبيرة ، وبالتالي فإن هذا التحليل والتقييم المطلوب لجدوى هذا العمل.
- ضغط الائتمان: اجعل وجود العديد من الشركات في ضوء ندرة الموارد المالية للمؤسسات المالية والمصرفية يمنح الائتمان حسب ميزة الائتمان. هذا هو معرفة قدرة هذه الشركات على تقديم خدمة المنشأ بالإضافة إلى فوائدها خلال الدورة المالية والتشغيلية للشركة.
- تطور الأسواق المالية ونضجها: يتم توفير الحاجة إلى أنظمة فعالة للتحليل والمالي والمعلومات مع معلومات دقيقة للمستثمرين مهمة في تقييم الأدوات المالية في السوق.
- السيطرة المؤسسية: ظهر هذا المفهوم خلال العقد الأخير من القرن الماضي والحاجة إلى تفصيل الرقابة الداخلية والخارجية لمنع التلاعب في إجراءات المحاسبة والاستثمار.
أهداف التحليل المالي
تم وصف نتائج التحليل المالي على أنها أهم المؤسسات لاتخاذ القرارات ، بالإضافة إلى الحكم على كفاءة الإدارة ، وجدية وقدراتها على تحقيق أفضل استثمار للموارد ، وأحد أهداف التحليل المالي:
- تقييم الوضع المالي والنقدي للشركة.
- تقييم قراءات الاستثمار والتمويل من حيث النتائج.
- تحديد مؤشر الانحرافات المالية على الرسم البياني الرسومي وتشخيص أسبابه.
- استفد من نتائج التحليل من أجل إعداد الميزانيات والخطط المستقبلية.
- التركيز على فرص الاستثمار المتاحة للشركة.
- التنبؤ بفشل الشركة التي تواجهها.
- توفير صانعي القرار بمعلومات كمية ونوعية.
- تقييم المدة المناسبة للشركة.
اقرأ أيضا:
منهجية التحليل المالي
يعتمد التحليل المالي على تحقيق الهدف الاستراتيجي من خلال زيادة قيمة أسهم السوق. يتم تحديد مهمة المحلل المالي من خلال إنشاء المعايير والأدوات المستخدمة للحكم على سلامة وفعالية القرارات المتخذة في الإدارة المالية.
تعكس بيئة التحليل المالي الاتجاهات التقليدية والحديثة. هناك أطراف متأثرة بنتائج هذا التحليل المالي ، مثل الإدارة ، وحملة الأسهم ، وتلك التي لها مصالح مشتركة ، بالإضافة إلى مؤشرات البيئة الاقتصادية العامة. وبالتالي فإن منهجية التحليل المالي تتأثر بالاتجاه الاقتصادي من خلال تقييم الوضع الاقتصادي للقطاع الاقتصادي ، لذلك يتم تحقيق ذلك من خلال قياس كفاءة الإدارة المالية وقدراتها من خلال تحقيق الميزة التنافسية بالإضافة إلى خصم التدفقات النقدية كأفضل مقياس مساهمة الشركة في البيئة الاقتصادية العامة.
يتطلب التحليل المالي أيضًا حجم الشركة ، ونشاطها وشكلها القانوني هو منهجية علمية لاتخاذ قرار جيد ، لذلك يحدد منهجية التحليل المالي من خلال ما يلي:
- تحديد هدف التحليل المالي من أجل توفير التكلفة والجهد والوقت.
- تحديد وقت التحليل المناسب ، أي ما هو الوقت الذي يحتاجه.
- اختر الأداة المناسبة للتحليل المالي بالإضافة إلى المعيار المناسب للمقارنة.
- ثم حدد أسباب الانحرافات ومعالجة أو حلول مخفضة.
- تقييم ملخص الموقف ثم اقتراح الحركة الاستراتيجية المناسبة.
القوائم المالية المتعلقة بالتحليل المالي
تُمنح البيانات المالية مخرجات نظام المحاسبة المالية ، وبالتالي فإن أعمال الشركة تظهر بعد فحصها وتفتيشها ، ومن هذه القوائم:
- غالبًا ما تكون الميزانية العامة سنة مالية.
- اكتشاف الدخل ، والتي هي عناصر من النفقات والإيرادات.
- اكتشاف التدفقات من المال ، وهو الصلة بين اكتشاف الدخل والميزانية العامة.
اقرأ أيضا:
معايير التحليل المالي
نتائج التحليل المالي ليست كافية كما هو معروف في الأوساط المالية من أجل توفير المعلومات المطلوبة لتحقيق أهداف التحليل. لذلك يجب على المحلل المالي تبني معايير معينة للحكم على هذه النتائج على النحو التالي:
- المعيار المطلق الذي يقيس كفاءة الشركة من حيث السيولة على المدى القصير. يأخذ المعيار قيمة مطلقة وثابتة للمقارنة مع القيمة المماثلة للشركة. بموجب هذا المعيار ، فإن معدل التداول ومعيار نسبة السيولة.
- مستوى الصناعة ، حيث يتم قياس الشركة في قطاعها ، هو في المستوى النوعي لهذه الصناعة ، ويتم تحديد هذه المعايير من قبل الأطراف الخارجية مثل البورصة وبعض مؤسسات خدمة الاستثمار وغيرها.
- ثم المعيار المستهدف ، حيث أن الإدارة تضع المؤشرات المستهدفة كخطة سنوية لتحقيقها ، وتقارن الواقع مع معيارها ، والتي حددتها للحكم على التحليل المالي.
- المعيار التاريخي حيث يقيس أداء الشركة في الماضي تطوير أنشطة الشركة وأنشطتها.
الأطراف التي تستفيد من نتائج التحليل المالي
هناك العديد من الأطراف التي تستفيد من نتائج التحليل المالي ، بما في ذلك:
- الإدارة المسؤولة عن الشركة.
- ثم مالكي الشركة والمساهمين.
- المستثمرون والدائنين الشركة.
- ثم سلطة الأوراق المالية.
- الصناعة والغرف التجارية.
- ثم سلطة الضرائب.
- البنوك والبنوك.
اقرأ أيضا:
أدوات التحليل المالي
يعتمد المحلل المالي على الأدوات التي تتيح الكشف عن سلامة المركز المالي والنقدي داخل الشركة. من بين هذه الأدوات:
- تحليل التغيير والاتجاه ، لأنه يحدد أهمية مساهمة جميع مكونات البيانات المالية.
- وبالتالي ، يتم الكشف عن مصادر الأموال ، حيث يتم قياس جودة التغيير بواسطة رأس المال ، وبالتالي تكشف عن جودة المصادر التي تسهم في تغطية أنشطة الشركة.
- تحليل التدفق المالي ، لأنه يدل على كفاءته وكفاياته لتغطية احتياجات الشركة.
في الختام ، تحدثنا بعناية عن التحليل المالي والأهداف والمعايير والأدوات ، بالإضافة إلى منهجيتها وكل ما يتعلق باهتمام المستثمرين في التحليل المالي لأنشطة شركاتهم من أجل تقييم أداء أسهم الاستثمار وتحديد حجم مخاطر الأسهم المالية التي قد يتعرض لها المستثمرون.